繼美財長提出，大陸將新能源車過剩產能向全球溢出後，上周德總理訪中，再度聚焦產能過剩議題；這不免讓人想起，行銷學上非常著名的非洲人需否穿鞋論述。話說，某鞋廠派人赴非洲考察，其中一人悲觀回報，當地不穿鞋設廠恐徒勞無功；另一人則樂觀回報，當地沒鞋穿所以要趕緊去設廠。

值得玩味的是，會否西方官員也是受悲觀視角影響，才將大陸新能源車產能外溢視為內捲競價惡果；而陸企則是從樂觀角度，看到大量替換與增量需求，所以才大肆擴充產能；期能依託規模經濟、助推價格甜蜜點浮現，讓陸企得以挾產品訂價話語權優勢，快速滲透全球新能源車市。

陸新能源車市即將迎來大量替換需求

2017至2020年，陸每年出口約100萬輛汽車，但其後不久，即自2021年的212萬躍增至2022年的332萬，以及去年的522萬輛；在此同時，2021至2023年，陸車市年銷2,627萬、2,686萬及3,009萬輛；依此估算，陸境內車市需求每年約2,400至2,500萬輛。

另2019年以前，陸新能源車市場滲透率才僅個位數水平，但伴隨新能源車需求大爆發，今年4月迄今，即已提前完成國家所訂2035年50%市場滲透率目標；據此，陸境內新能源車年銷售將很快來到一千五百萬輛，甚至二千萬輛。

再者，商務部數據顯示，截至2023年底止，陸汽車保有量至少3.4億輛，但新能源車占比才僅6%；意即，陸新能源車市至少還有3億輛燃油車替換需求空間；換句話說，以前述1,500至2,000萬輛新能源車的年銷售量估算，全面以舊換新至少還得15至20年。這也說明，為何同樣產能過剩議題，西方政府官員會悲觀認為，這是陸企低價惡生競爭苦果；但陸企卻樂觀以為，境內替換需求及境外增量需求即將大爆發，所以必需大肆擴充產能，才能快速降價、激發所有市場潛在需求。

新興市場的增量需求的確令人期待

按維基百科資料，美歐日等先進經濟體每千人汽車保有量約六百至八百輛；基此，拜人均所得及公路等基礎建設即將大幅提升之賜；未來幾年，大陸、印度及東南亞等新興市場經濟體，肯定可以迎來新能源車需求大爆發。

(一)大陸境內市場的增量需求

目前大陸汽車存量已高達3.4億輛並且排名全球第一，但其每千人225輛的汽車擁有量，卻僅排名全球第89，因此相較先進經濟體每千人五百輛以上汽車擁有量及大陸人均GDP全球排名與未來城鎮化比率的進一步提升，陸車市增量需求不容小覷。

數據顯示，美國每千人汽車持有量870輛，按美、中人均所得與兩地汽車售價差異估算，大陸每千人汽車保有量至少還有65輛增長空間；意即，除既有存量市場替換需求外，以14億人口估算，陸新能源車市至少還有九千萬輛增量需求。

當然，受限於公路建設與停車空間，最後的增量需求肯定不會如此樂觀；但至少說明，比起僅從負面角度看待產能過剩議題的西方政府，以及只聚焦高端車市的歐美車企，大陸新能源車企反而更關心，如何加速擴充產能、降低售價，才能率先搶到，新興市場新能源車市蓬勃發展的第一張門票。

(二)東南亞及印度等新興市場的增量需求

自加入WTO以來，陸車市銷售概可分為以下四階段：2001至2008年每年銷售不及一千萬輛，2009至2012年每年銷售二千萬輛以下；2015至2022年快速增長至二千五百萬至三千萬輛，去年首度突破整數關卡來到3009萬輛，這其間除政府政策鼓勵及道路基礎建設外，人均所得增加也是重要關鍵影響因素。2010年陸人均所得首次突破4,000美元，2015年站上8千美元大關來到8,066美元；短短四年後的2019年，躋身成為全球1萬美元人均所得國家俱樂部一員。

按國際貨幣基金資料，去年大陸每千人汽車保有量達225輛時，其人均所得為1萬3,721美元，而目前東南亞及印度等新興經濟體每千人汽車保有量泰半在200輛甚至100輛以下，在此同時，泰國及越南等東南亞國家人均所得僅約當大陸的2015及2010年，印度則約當2007年。

因此可預見的是，伴隨人均所得提升，未來十年，新興市場勢將迎來大量低價新能源車需求。基此，現階段，討論大陸新能源車產能過剩議題，就會如同討論非洲人需否穿鞋一樣，悲觀還是樂觀？就看每個人自己如何選擇？

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