跟著客戶走！企業鎖定越泰，搶占供應鏈商機

KPMG 會計師張純怡、鼎新電腦顧問徐旻暄，獲邀參加鼎新與永豐聯手舉辦的知識聚樂部企業經營學活動，以「泰國投資的風險評估與管理機要」為題，分享前進泰國的關鍵心法。

永豐銀行海外業務處長林欽龍率先指出，在中美貿易戰、新冠疫情接續發動後，全球經濟格局產生明顯變化，多數企業迫切展開「China+1」、「Taiwan+1」策略，尋找新的生產基地。

「我們觀察到，這幾年客戶觸角已經延伸到印尼、馬來西亞、越南、泰國，甚至遠至巴西、墨西哥。」林欽龍表示：「永豐銀行也緊跟客戶腳步，今年會在東南亞設立更多據點。」

這股南向熱潮讓不少企業主非常有感。

廣禾科技分享：「兩岸的 PCB 廠商都在向泰國轉移，我們針對 PCB 產業做廢棄物處理，正計畫跟隨客戶在當地設工廠。」電子零組件製造商歐普特也透露，今年不僅將布局泰國，也計畫進軍越南市場。

※延伸閱讀：外資搶進，越南投資大熱！南向佈局必知的避險與商機

泰國：台商新寵兒的投資環境剖析

這波南向風潮中，泰國成為重點布局目標之一。根據泰國投資促進委員會 BOI 統計，台灣在2023 年躍升為泰國第五大外資來源國，主要三大投資產業為 PCB、電子零組件、電動車，包括英業達、華通電腦都已陸續進駐。

為何泰國在新南向各國中，成為台商新寵？KPMG 亞太業務發展中心泰國區主持會計師張純怡分析，在眾多東南亞國家中，泰國的基礎設施、民族性、投資政策，都是讓台商青睞的主因。

1. 產業聚集效應：泰國的產業聚落效應明顯，特別是電子產業領域。曼谷周邊2小時車程內就聚集約八成的台商，為企業提供了良好的供應鏈生態。

2. 基礎設施完善：相較於越南和緬甸，泰國的基礎設施更完善，有利企業快速上軌道。

3. 文化友善：泰國被稱為「微笑國度」，民情溫和，對外來投資者普遍歡迎，降低了文化衝突的風險。

4. 土地所有權：與越南購地僅開放使用權不同，泰國允許外資擁有土地所有權，對長期投資的企業極具吸引力。

5. 政府支持：泰國政府透過 BOI 等機構，提供外資多項優惠政策。

泰國的產業聚落效應明顯，曼谷周邊2小時車程內就聚集約八成的台商，供應鏈生態完整。圖︱KPMG

泰國台商持股不能過半？產業別是關鍵

儘管泰國的投資環境對外資充滿吸引力，但張純怡提醒：「企業赴泰投資，法規是第一個要注意的議題，比稅務更重要。」

好比，坊間就盛傳：外資企業在泰國登記，持股不得過半。這套都市傳說實際上半真半假。張純怡解釋，這種俗稱「51/49」（外資持股不過半）的股權限制，並非一體用於所有產業。

根據泰國的外國商業法規定，特定的三大類行業，外資股權不能超過 49％，包含：

1.外商禁止經營：新聞、稻耕養殖畜牧漁業、土地交易、佛像製作等九大項。

2.關乎國家安全與自然資源，外商需申請執照並獲得許可：包含軍用器材、運輸業，涉及傳統文化的工藝製造，以及會影響生態資源的鹽、糖、礦業與木材加工等業務。

3.泰國較不具競爭力的產業，外商需申請執照並獲得許可：法規明列出 20 項泰國對外較不具競爭力的產業，包括餐飲、旅遊，最關鍵的是「最低資本總額小於1億泰銖的商品批發及零售業」、「除部會級法規規定的服務業以外的其他服務業」。

若根據上述三大限制的行業別，一般製造業並不在限制範圍，仍可維持全資或過半股權。不過，需要特別留意的是，若台廠代工模式屬於來料加工，就會落入第三大類的「除部會級法規規定的服務業以外的其他服務業」；另外，貿易商屬於第三大類的「最低資本總額小於1億泰銖的商品批發及零售業」；無人機零組件商也可能被歸為第二大類的軍用器材。

圖︱KPMG

我的公司要申請BOI項目嗎？

另一議題也是企業主相當關切：赴泰投資是否要申請 BOI 投資專案？

張純怡建議，企業可根據營業項目，從幾個面向來考量：

1. 外資持股限制：前述三大類別外資持股不得超過 49%，因此若屬於受限行業，可以確認 BOI 專案是否有適合項目。

2. 土地購買規定：外資購買土地，建議選擇泰國工業區管理局（IEAT）管轄的工業區，如果在工業區以外，必須先向 BOI 申請購地許可， BOI 也會進一步審核用地大小。

3. 稅務優惠：透過 BOI 可獲得部分稅務優惠，但近期泰國側重的產業開始改變，優惠力度已漸減弱。

由於 BOI 項目是以專案為基礎（Project-Based），而不是以公司為基礎（Entity-Based），公司可根據每個營業項目，決定是否個別申請，增加靈活度。申請方式則相當簡易，直接以公司的營業計畫來填寫，不需再另外經過第三方顧問。

※延伸閱讀：到越南、泰國投資，為何成立境外公司較有利？

投資泰國，法人要先確定「營業項目是否受持股限制」，若持股可過半，再進一步考慮土地與稅務優惠是否需申請BOI。圖︱KPMG

出外靠「朋友」！海外投資的成功之道：多方助力結盟

根據行政院最新資料，今年第一季新南向投資金額已達 27.16 億美元，較去年同期增逾 9 成。「從我們角度觀察，東南亞投資力道增強已是必然的趨勢。」長期提供海外台商服務的永豐銀行林欽龍處長直言。

但他也認為，要建立台商在東南亞的完整供應鏈，仍需要時間經營佈建。其中，專業引路仍是不少中小企業迫切需要的資源，這也即是鼎新電腦與永豐銀行展開合作的重要目的，透過一系列線上、線下活動，持續提供南向專業知識。

「鼎新、永豐聯名合作，一方面是提供企業更方便的融資渠道、ERP 管理系統，更重要的是搭建資訊交流平台，幫助上下游產業鏈的夥伴相互認識，共同開拓海外市場。」鼎新電腦副總經理周哲仲表示，未來雙方將持續舉辦交流活動，為台商提供最新、最實用的海外投資訊息。

※延伸閱讀：到越南投資，如果有金融服務需求該怎麼辦？

永豐銀與鼎新合作展開一系列線上線下活動，推進中小企業對新南向投資的專業知識。